5亿美元投向中、俄基金 沙特这一作为释放什么暗号_凤凰资讯

5亿美元投向中国、俄罗斯基金!沙特这一作为释放什么暗号?据俄罗斯卫星通讯社10月25日报道,范围遍及林业、基础设施、消费品、金融和其他行业。5亿美元投向中国、俄罗斯基金!沙特这一作为释放什么暗号?

据俄罗斯卫星通讯社10月25日报道,范围遍及林业、基础设施、消费品、金融和其他行业。在当前这个特殊时刻,沙特投资中国、俄罗斯基金释放出什么暗号?看起来财大气粗的沙特公共投资基金又是个什么来头?

文| 王诚瞭望智库特约国际观察员,北京外国语大学海湾阿拉伯国家研究中心特聘研究员,公众号“译读海湾”创办人编辑| 蒲海燕瞭望智库本文为瞭望智库原创文章,如需转载请在文前注脚来源瞭望智库(zhczyj)及作者信息,否则将严格追究法律责任。

  1星光黯淡的盛大派对说到沙特公共投资基金,就不得不提于10月23-25日在沙特阿拉伯首都利雅得举行的、号称“沙漠达沃斯(davos of desert)”的“未来投资倡议(future investment initiative)”大会。原因众所周知的原因,受沙特籍记者卡舒吉遭谋杀一案的持续负面影响,本届“未来投资倡议”大会星光黯淡。与去年首届会议期间熠熠生辉的与会代表名单相比,本届会议上,不仅国际货币基金组织总裁拉加德、美国财长姆努钦等政要高官缺席,维珍集团、优步、福特汽车、黑石、摩根大通和贝莱德等众多国际知名企业和金融机构的负责人也纷纷拒绝与会。

    彭博社、美国有线新闻网等媒体也撤消了与该会议的合作关系,导致本届会议的媒体曝光度大幅下滑。会议召开前夕,“世界经济论坛(world economic forum)”更指称沙特方面未经授权,盗用“达沃斯”黑白概念,为会议本身再添负面影响。但即便如此,我们照样能够看到包括约旦国王、迪拜酋长等地区国家领导人前往利雅得,为本届会议站台。

    即使沙特因卡舒吉事件广受国际社会诟病,这项被视为中东地区最首要的国际投资会议照样吸引了足够多的世界目光。仅在会议首日,会议主办方——沙特公共投资基金(public investment fund,pif)负责人鲁迈延(yasir al-rumayyan)就对外宣布,沙特方面已与外国投资者签订了25项合作协议,涉及能源、石化和交通等领域,总金额高达550亿美元。

    那么,这个在争议声中备受关注的“未来投资倡议”大会究竟是怎样一个活动?据沙特官方表态,“未来投资倡议”大会是一个国际平台,致力于探索未来发展的趋势和机遇、定义产业未来、确保投资促进世界持续繁荣和发展。该大会不仅仅是每年举办一次的活动,而且将照样“世界经济论坛”,成为一个拥有独立董事会和执行总裁的新机构,配备专职工作人员和办公场所。

    但实际上,该大会就是专为沙特公共投资基金而举办的一场盛大派对,是为了提升该基金的知名度和影响力、加强该基金与贝莱德集团(blackrock)、软银集团(softbank group)等机构之间的合作,借此为沙特招揽更多的外国了当投资。

10月23日,在沙特阿拉伯利雅得,沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼(左三)与约旦国王阿卜杜拉二世(左二)出席会议。

    2加速扩张的主权财富基金沙特公共投资基金并非全新成立的投资机构,它早在1971年就已成立,旨在支持对沙特经济具有战略意义的庞大项目。

    此前,该基金投资方向要紧为沙特国内市场,持有约1300亿美元的沙特上市企业资产,包括全球第四大石化企业——沙特基础工业公司(sabic),以及沙特最大金融机构——国民商业银行(national commerce bank)的控股股权。该基金负责人鲁迈延是沙特-法国资本集团(sandi fransi capital)的前任首席执行官,于2015年掌舵沙特公共投资基金。

    自此以后,该基金团队规模迅速扩大,卡塔尔投资局房地产投资部原负责人班克赫斯特(greg bankhurst)加入担任首席发展官(chief development officer),利雅得银行投行部原负责人沙里夫(rashed sharif)入职担任本地市场投资主管。根据沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼(muhammad bin5-9%,成为全球最大主权财富基金之一。2017年10月对外发布的首份商业计划书崭露头角,该基金正在加速扩张,探索将持有的海外资产比例提升至四分之一。

    先是与日本软银共同出资1000亿美元发起设立“软银愿景基金(softbank vision fund)”,制定与美国黑石共同出资200-400亿美元参与美国基建项目,将与俄罗斯“了当投资基金(russian direct investment fund)”共同出资100亿美元投资两国合作项目,还将通过入股私募基金加大在法国等欧洲市场的投资。根据主权财富基金研究所(sovereign wealth fund institute)今年10月发布的数据崭露头角,沙特公共投资基金管理资产总额达到3600亿美元,在全球最大主权财富基金排行榜上位列第10位。除沙特政府在“2030愿景”公布后向沙特公共投资基金划拨的约267亿美元(1000亿里亚尔)资金外,该基金对外投资计划所需的资本要紧来自沙特政府推动的“私有化改造”。这一改造旨在向沙特国内外投资者部分或全部出售能源、水利、交通、电信、石化、航空和金融等领域的国有企业股份,如沙特邮政公司(saudi post)、沙特航空公司(saudia)、沙特电力公司(sec)以及沙特海水淡化公司(swcc)等。沙特政府希望通过出售这些国有资产股份,筹集至少3000亿美元资金注入沙特公共投资基金。其中,最为外界所关注的就是前景扑朔迷离的沙特国家石油公司(saudi aramco,即“沙特阿美”)的ipo。此外,该基金还将通过资本市场借款筹集资金。

软银集团掌门人孙正义和沙特王储萨勒曼4雄心勃勃的改革计划正如前文所述,无论是当下备受争议的“未来投资倡议”大会,还是如今大肆扩张的沙特公共投资基金的资产版图,都是沙特王储萨勒曼推动沙特社会经济改革的产物。

    2016年初,他以时任沙特王储继承人的身份接受英国《经济学人》采访时表示,正在沙特国内推动一场“撒切尔式的革命(thatcher revolution)”,这就是雄心勃勃的“2030愿景”计划,以“活力社会、繁荣经济、雄心国家”为主题,旨在优化沙特经济结构,降低对油气产业的倚赖,也被视作是沙特在“后石油时代”的生存路线图。当时的西方国家,人们普遍对此感到乐观,认为这位年轻的国家领导人将会以符合西方对现代化和前瞻性改革的理解方式去改变沙特。然而,当沙特籍记者卡舒吉遇害后,弥漫在西方政商界精英中的这种乐观情绪急剧消散。

    他们起初质疑,是否应继续支持萨勒曼通过“2030愿景”推进改革,在面对沙特政治威权主义的残酷现实时,是否应当切断与沙特总揽者的合作关系。许多最首要的西方与会者撤消了行程,决定不参加此次会议就是这种质疑的具体体现。这也为沙特继续探索吸引外国投资、推进“2030愿景”蒙上了阴影。然而,在结实的经济利益面前,这些纷纷宣称退出或杯葛此次“未来投资倡议”大会的西方公司,照样派出了级别较低的代表低调与会。

    例如美国摩根士丹利和花旗、英国汇丰银行、法国兴业银行、瑞士信贷集团等公司的首席执行官虽他国亲自出席,但均派出代表团与会,以期最大限度降低对与沙特合作关系的影响。美国贝莱德集团首席执行官芬克(larry fink)在接受彭博社采访时直言不讳,“商业世界并不是非黑即白……我们与世界上很多国家都有生意往来,但这并不表明我们也必须要认同这些国家政府的政策”。

    彭博社发表评论称,西方公司与沙特政府间有着深度绑定的利益纽带,沙特籍记者卡舒吉遇害案引发的危机暴崭露头角华尔街在道德伦理与商业利润间的纠结。但对于沙特国内的社会经济改革本身,我们必须看到这位并未按照西方国家预设轨道发展的沙特王储,的确在探索改变沙特,使之符合他雄心勃勃的“2030愿景”改革议程。根据这项改革方案,沙特的经济和社会都将被施以颠覆性地调整改变。

    加上卡舒吉遇害案,沙特王储的父亲、沙特国王萨勒曼已经是第三次出面为其善后棘手麻烦。此前两件分别是王储在今年4月访美期间逾越沙特王室红线,众目睽睽向以色列示好;以及在沙特内部反对声重重的情况下,一意孤行推动沙特阿美ipo。作为一个“改革者”,王储萨勒曼的王位继承之路会否因此出现变数?答案是有,但可能性并不大,原由无论是萨勒曼国王还是支持沙特王室的特朗普总统均找不到合适的b方案。

    王储领导下的“2030愿景”计划亦是如此,一旦失败或将导致庞大不利,进而给沙特乃至整个地区带去灾难性的后果。这位极有可能是未来半个世纪内的沙特总揽者已经展示出,当他登上王位以后将如何在国内和国际两个层面上领导这个石油王国。

5深度绑定的利益关系沙特公共投资基金,似乎也有相同的问题。

    前不久,该基金通过银团贷款这种不同寻常的方式筹措所需的110亿美元资金。这使得它与传统上的国家主权财富基金产生了曲折的差别,更像是私募股权基金,引发外界对其“借钱赢利”的质疑。沙特政府对沙特公共投资基金的管理模式,清楚表明了该国领导人在实现改革目标上的急迫性,即在最短时间内向国内民众展示快速的改革回报,换取民众对王室总揽的支持。

    对此,那些与公共投资基金有紧密利益往来的西方企业和金融机构,原因深度绑定,只能选择接受这样一种高风险的基金管理模式。就如同特朗普领导下的美国政府及其他西方国家政府一样,对于目前深陷麻烦的沙特王储及其推行的“2030愿景”计划,也只能选择接受。截至目前,美国对沙特的制裁仅限于签证。特朗普始终念唠那1100亿美元军火大单,担心中俄“乘虚而入”。

    而欧盟在针对沙特的批评上显然也有所保留。即便如次,在这样一个特殊时刻,沙特作出向俄中投资基金注入5亿美元的作为,在莫斯科国立国际关系学院教授索罗维(valery solovei)看来,照样释放出一种利用俄罗斯和中国对冲美国及欧洲国家对其施压甚至制裁的暗号。莫斯科卡内基中心高级研究员鲍诺夫(alexander baunov)认为,搭建起与沙特王储间的卓着私人关系对于普京总统而言,是一项极其首要的外交成就。

    因此,当沙特与西方国家间关系因记者卡舒吉遇害一事发生波折时,俄罗斯绝不会放过借此强化与沙特间合作关系、为俄罗斯企业争夺在沙特市场商业利益的历史良机。